91527000-K
2008-01-01
2008-12-31
91527000-K
2008-12-31
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91527000-K
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91527000-K
2009-01-01
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2128708000
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0
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0
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14776328000
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13019074000
13637837000
-1596604000
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22558452000
0
1394333000
1394333000
391377000
6435144000
6043767000
A continuación se presenta la conciliación del patrimonio neto entre los PCGA anteriores y las NIIF al 01 de enero de 2008 (fecha de transición) y al 31 de diciembre de 2008 (últimos estados financieros anuales).
0
0
129000
503568000
439462000
513775000
956000
16186626000
104533000
14468670000
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La Sociedad desarrolla su actividad de negocios en un único segmento de operación que corresponde a la participación en inversiones accionarias.
Modelo del costo
Modelo del costo
6378961000
3024247000
-56293000
-358553000
825945000
650886000
36179464000
38922967000
0
0
"Política de administración del riesgo financiero
a) Riesgo de Crédito
Las inversiones de excedentes de caja se efectúan en entidades financieras nacionales y extranjeras de primera línea con límites establecidos para cada entidad, que tengan una clasificación de riesgo igual o superior a los límites preestablecidos para cada tipo de instrumento. La exposición al riesgo de crédito ascendía a M$818.873 al 31 de diciembre de 2009.
b) Riesgo de Liquidez
Empresa El Peñón S.A. financia sus actividades e inversiones con los dividendos y distribuciones de utilidades de las empresas en que participa y con los fondos obtenidos en la venta ocasional de algún activo o inversión.
La Sociedad privilegia el financiamiento de largo plazo para mantener una estructura financiera que sea acorde con la liquidez de sus activos y cuyos perfiles de financiamientos son compatibles con la generación de flujos de caja. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la Sociedad no mantiene saldos con bancos o instituciones financieras.
c) Riesgo de Mercado
Riesgo de Tipo de Cambio
La Sociedad no presenta exposición al riesgo de tipo de cambio dado que no mantiene activos o pasivos financieros en moneda extranjera.
Riesgo de Tasa de Interés
Al 31 de diciembre de 2009, la exposición de la Sociedad a tasa de interés variable asciende a $14.467 millones, correspondientes a cuentas por pagar a entidades relacionadas. Una variación de 100 puntos base en la tasa de interés generaría un efecto sobre los costos financieros del período de $145 millones."
Al 31 de diciembre de 2009, la Sociedad Matriz y su subsidiaria no han efectuado desembolsos significativos relativos a inversiones o gastos especialmente destinados a la protección del medio ambiente.
0
0
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-577117000
-615615000
-577117000
-615615000
248828000
35271000
Vida
CLP
CLP
Quiñenco S.A.
78
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0
5092677000
-61100000
1484368000
616549000
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378813000
23262000
565867000
22015345000
956000
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3424604000
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15223000
27197000
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15223000
0
0
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0
0
0
137413000
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0
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0
0
0
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0
0
0
0
22889000
13663000
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110000
-199000
26608000
-38303000
110000
-199000
6458406000
3948866000
6458516000
3948667000
70616000
208070000
224366000
-21016000
-298328000
417116000
6435144000
3382999000
6458516000
3948667000
-1501644000
371439000
91.527.000-K
499213086000
371378673000
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Principales Criterios Contables Aplicados
(a) Ejercicio cubierto
Los presentes estados financieros consolidados cubren los siguientes ejercicios:
Estados de situacion financiera: por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008, y al 1 de enero de 2008.
Estados integrales de resultados, estados de cambios en el patrimonio y estados de flujos de efectivo: por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008.
(b) Bases de preparacion
La informacion contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Informacion Financiera (NIIF) los que han sido adoptados en Chile bajo denominacion: Normas de Informacion Financiera de Chile (NIFCH), y representan la adopcion integral y explicita de las referidas normas internacionales con las siguientes excepciones:
Las subsidiarias indirectas Banco de Chile y SM Chile son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a NIIF/NIFCH. Es por esta razon que las mencionadas subsidiarias bancarias han acogido en forma parcial las NIIF/NIFCH mediante la aplicacion del Compendio de Normas Contables (Compendio de Normas) emitido por la SBIF generando las siguientes desviaciones:
Provisiones por riesgo de credito: El Banco actualmente, considera en su modelo de provisiones tanto perdidas estimadas como perdidas incurridas, de acuerdo a lo establecido por la SBIF. En este sentido, el modelo establecido por la SBIF difiere de NIIF/NIFCH, dado que NIIF/NIFCH solo considera perdidas incurridas, por lo cual podrian generarse posibles ajustes por este concepto. Otro aspecto a evaluar, es que la SBIF considera la constitucion de provisiones adicionales, y a partir del año 2010, requerira la constitucion de provisiones sobre las exposiciones de credito, ante lo cual, se debera evaluar y analizar si estas provisiones cumplen con las especificaciones de NIIF/NIFCH.
Creditos Deteriorados: El tratamiento actual de la SBIF establece que se debe dejar de reconocer ingresos por intereses sobre base devengada en resultados. Bajo NIIF/NIFCH, el activo financiero no se castiga, se provisiona por concepto de deterioro, y se genera intereses basados en la tasa de interes utilizada para descontar los flujos de caja, por lo cual no considera el concepto de suspension de reconocimiento de ingresos.
Bienes Recibidos en Pago (BRP): El tratamiento actual considera el menor valor entre su valor inicial mas sus adiciones si hubieren, y el valor realizable neto. Los bienes que no han sido enajenados dentro del plazo de un año, se castigan gradualmente en un plazo adicional establecido por la SBIF. Bajo NIIF/NIFCH no se considera el castigo de los bienes, mientras tengan un valor economico.
Combinaciones de negocios - Goodwill: De acuerdo a lo establecido por la SBIF, para los activos que se originaron hasta el 31 de diciembre de 2008 por concepto de goodwill, se mantendra el criterio original de valorizacion que se utilizo en el año 2008, es decir, se amortizara hasta su extincion. Del mismo modo, no se reingresaran al activo aquellos goodwill que ya fueron extinguidos.
En consideracion a la magnitud y complejidad de las operaciones bancarias de la subsidiaria Banco de Chile, la administracion de LQIF se ha acogido a lo descrito en el Oficio Circular N° 506 emitido con fecha 13 de febrero de 2009 por la Superintendencia de Valores y Seguros que establece que las diferencias entre el Compendio de Normas y las NIIF/NIFCH solamente seran cuantificadas en la medida que sea posible realizar su calculo.
Como parte del proceso de implementacion de las NIIF/NIIFCH, la Sociedad y su subsidiaria han efectuado reclasificaciones menores a los estados financieros al 31 de diciembre de 2008 y al 1 de enero de 2008, que no afectan la interpretacion de los mismos.
A la fecha de emision de estos estados financieros consolidados se han publicado enmiendas, mejoras e interpretaciones a las normas existentes que no han entrado en vigencia aun y que la Sociedad y sus subsidiarias no han adoptado con anticipacion. Estas seran de aplicacion obligatoria a partir de las fechas indicadas a continuacion:
Nueva norma, Mejoras y Enmiendas Aplicacion obligatoria
Mejora a IFRS 3 Combinacion de negocios 1 de julio de 2009
Mejora a IFRS 1 Adopcion inicial 1 de julio de 2009
IFRIC 17 Transferencias de activos de clientes 1 de julio de 2009
IFRIC 18 Extincion de deudas financieras con instrumentos de capital 1 de julio de 2009
Mejora a IAS 27 Estados financieros consolidados y separados 1 de julio de 2009
Enmienda IFRS 1 Exenciones en la adopcion inicial de las NIF 1 de enero de 2010
Enmienda IAS 1 Presentacion de estados financieros 1 de enero de 2010
Enmienda a IFRS 2 Transacciones con pago basado en la accion y liquidacion en caja entre empresas del grupo
1 de enero de 2010
Mejora a IAS 38 Activos intangibles 1 de enero de 2010
Enmienda IAS 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medicion 1 de enero de 2010
Enmienda IAS 32 Clasificacion de emisiones de derechos de acciones 1 de febrero de 2010
IFRIC 19 Cancelacion de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio 1 de julio de 2010
Enmienda IFRIC 14 Prepago de requisitos minimos de financiacion 1 de enero de 2011
Enmienda IAS 24 Partes vinculadas 1 de enero de 2011
(c) Bases de consolidacion
Los estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la Sociedad matriz y de su subsidiaria Hoteles Carrera S.A.. Los efectos de las transacciones significativas realizadas con la sociedad subsidiaria han sido eliminados y se ha reconocido la participacion de los inversionistas minoritarios que se presenta en el estado de situacion financiera y en el estado de resultados integrales, en la cuenta Participacion minoritaria.
La subsidiaria incluida en la consolidacion de los presentes estados financieros consolidados es la siguiente:
RUT Nombre Sociedad Porcentaje de Participacion
31/12/2009 31/12/2008
Directo Indirecto Total Total
93.493.000-2 Hoteles Carrera S.A. 99,0897 0,0000 99,0897 99,0897
(d) Uso de estimaciones
En la preparacion de los estados financieros consolidados se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Gerencia de la Sociedad, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas estimaciones se refieren basicamente a:
La vida util de las propiedades, plantas y equipos e intangibles.
Las hipotesis utilizadas para el calculo del valor razonable de los instrumentos financieros.
Las hipotesis empleadas para calcular las estimaciones de incobrabilidad de deudores por ventas y cuentas por cobrar a clientes.
La probabilidad de ocurrencia y el monto de los pasivos de monto incierto o contingentes.
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en funcion de la mejor informacion disponible en la fecha de emision de los presentes estados financieros consolidados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en proximos ejercicios, lo que se haria de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimacion en los correspondientes estados financieros consolidados futuros.
(e) Presentacion de estados financieros
Estados de Situacion Financiera Consolidado
Empresa El Peñon S.A. y subsidiaria han optado por un formato de presentacion en base a valor corriente (clasificado).
Estados Integrales de Resultados
Empresa El Peñon S.A. y subsidiaria presentan sus estados de resultados clasificados por funcion.
Estados Consolidados de Flujos de Efectivo
Empresa El Peñon S.A. y subsidiaria han optado por presentar su estado de flujo de efectivo consolidado mediante el metodo directo.
(f) Moneda Funcional y conversion de moneda extranjera
Los estados financieros consolidados son presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentacion de la Sociedad Matriz.
La subsidiaria Hoteles Carrera S.A. determina su propia moneda funcional correspondiente al peso chileno. Las partidas son medidas utilizando esa moneda funcional, las cuales son incluidas en los presentes estados financieros consolidados.
Los activos y pasivos presentados en unidades de fomento (U.F.) son valorizados al valor de cierre de la moneda a la fecha del estado de situacion financiera publicada por el Instituto Nacional de Estadisticas (I.N.E.).
(g) Inversiones en asociadas
La Sociedad y sus subsidiarias valorizan sus inversiones en asociadas usando el metodo del valor patrimonial (VP). Una asociada es una entidad en la cual la Sociedad tiene influencia significativa.
Bajo este metodo, la inversion es registrada en el estado de situacion financiera al costo mas cambios posteriores a la adquisicion en forma proporcional al patrimonio neto de la asociada utilizando para ello el porcentaje de participacion en la propiedad de la asociada. La plusvalia comprada asociada es incluida en el valor libro de la inversion y no es amortizado. El cargo o abono a resultados refleja la proporcion en los resultados de la asociada.
Las variaciones patrimoniales de las asociadas son reconocidas proporcionalmente con cargo o abono a Otras reservas y clasificadas de acuerdo a su origen y, si corresponde, son revelados en el estado de cambios del patrimonio.
Las fechas de reporte de la asociada y de la Sociedad y las politicas son similares para transacciones equivalentes y eventos bajo circunstancias similares.
En la eventualidad que se pierda la influencia significativa o la inversion se venda o quede disponible para la venta, se descontinua el metodo del valor patrimonial suspendiendo el reconocimiento de resultados proporcionales.
(h) Propiedades, plantas y equipos
(h1) Costo
Los elementos de propiedades, planta y equipos se valorizan inicialmente a su costo que comprende su precio de compra, los derechos de importacion y cualquier costo directamente atribuible para poner al activo en condiciones de operacion para su uso destinado.
Posteriormente al registro inicial, los elementos de propiedades, planta y equipos son rebajados por la depreciacion acumulada y cualquier perdida de valor acumulada.
La utilidad o perdida resultante de la enajenacion o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenacion y el valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del ejercicio.
(i) Reconocimiento de ingresos
Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios economicos fluiran a la Sociedad y puedan ser confiablemente medidos. Los ingresos son medidos al valor justo del pago recibido, excluyendo descuentos, rebajas y otros impuestos a la venta o derechos. Los siguientes criterios especificos de reconocimiento tambien deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos.
(i1) Ingresos por prestacion de servicios
Los ingresos ordinarios asociados a la prestacion de servicios se reconocen considerando el grado de realizacion de la prestacion a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transaccion pueda ser estimado con fiabilidad.
(i2) Ingresos por intereses
Los ingresos son reconocidos a medida que los intereses son devengados en funcion del principal que esta pendiente de pago y de la tasa de interes aplicable.
(i3) Dividendos
Los ingresos son reconocidos cuando el derecho de la Sociedad y su subsidiaria de recibir el pago queda establecido.
(j) Inversiones y otros activos financieros (Inversiones financieras)
Los activos financieros dentro del alcance del NIC/NICCH 39 son clasificados como activos financieros para negociar (valor justo a traves de resultados), prestamos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento o activos financieros disponibles para la venta, segun corresponda. La Sociedad y su subsidiaria han definido y valorizado sus activos financieros de la siguiente forma:
(j1) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Son valorizadas al costo amortizado. Corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos y determinables y de vencimiento fijo cuya intencion y capacidad es mantenerlos hasta su vencimiento. Son incluidos como activos a valor corriente con excepcion de aquellos cuyo vencimiento es superior a un año los que son presentados como activos no corrientes. Estas inversiones en su reconocimiento inicial no son designadas como activos financieros a valor justo a traves de resultados ni como disponibles para la venta y no cumplen con la definicion de prestamos y cuentas por cobrar.
(j2) Prestamos y cuentas por cobrar
Son valorizadas al costo amortizado. Corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos y determinables, que no son cotizados en un mercado activo. Surgen de operaciones de prestamo de dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin intencion de negociar la cuenta a cobrar y, ademas, no estan dentro de las siguientes categorias:
Aquellas en las cuales se tiene la intencion de vender inmediatamente en un futuro proximo y que son mantenidas para su comercializacion.
Aquellas designadas en su reconocimiento inicial como disponibles para la venta.
Aquellas mediante las cuales el tenedor no pretende parcialmente recuperar sustancialmente toda su inversion inicial por otras razones distintas al deterioro del credito y, por lo tanto, deben ser clasificadas como disponibles para la venta.
Estos activos son incluidos como activos a valor corriente con excepcion de aquellos cuyo vencimiento es superior a un año los que son presentados como activos no corrientes.
(j3) Activos financieros disponibles para la venta
Son valorizados a su valor justo. Corresponden a activos financieros no derivados que son designados como disponibles para la venta o que no estan clasificados en cualquiera de las otras tres categorias anteriores. Las variaciones en el valor justo son reconocidas como cargo o abono a Otras reservas quedando pendiente su realizacion.
Estos activos son incluidos como activos a valor corriente con excepcion de aquellos cuya realizacion es superior a un año los que son presentados como activos no corrientes.
(k) Impuestos a la renta y diferidos
(k1) Impuesto a la renta
Los activos y pasivos por impuesto a la renta para el ejercicio actual y el ejercicio anterior han sido determinados considerando el monto que se espera recuperar o pagar de acuerdo a las disposiciones legales vigentes o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general.
Los efectos son registrados con cargo a resultados con excepcion de las partidas reconocidas directamente en cuentas patrimoniales las cuales son registradas con efecto en Otras reservas.
(k2) Impuestos diferidos
Los impuestos diferidos han sido determinados usando el metodo del pasivo sobre diferencias temporarias entre los activos y pasivos tributarios y sus respectivos valores libros.
Los pasivos por impuestos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporarias imponibles, con excepcion de las siguientes transacciones:
El reconocimiento inicial de una plusvalia comprada.
La plusvalia comprada asignada cuya amortizacion no es deducible para efectos de impuesto.
El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transaccion que:
(1) No es una combinacion de negocios, y,
(2) Al momento de la transaccion no afecta los resultados contables ni los resultados tributarios.
Las diferencias temporales imponibles asociadas con inversiones en subsidiarias, coligadas y participaciones en joint venture, donde la oportunidad de reverso de las diferencias temporales puede ser controlada y es probable que las diferencias temporales no sean reversadas en el futuro cercano.
Los activos por impuestos diferidos son reconocidos por todas las diferencias temporales deducibles, creditos tributarios por perdidas tributarias no utilizadas, en la medida que exista la probabilidad que habra utilidades imponibles disponibles con las cuales puedan ser utilizados salvo las siguientes excepciones:
El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transaccion que:
(1) No es una combinacion de negocios, y,
(2) Al momento de la transaccion no afecta los resultados contables ni los resultados tributarios.
Respecto de diferencias temporales deducibles asociadas con inversiones en subsidiarias, coligadas y participaciones en joint venture, los activos por impuesto diferido son reconocidos solamente en la medida que exista la probabilidad que las diferencias temporales seran reversadas en el futuro cercano y que habran utilidades imponibles disponibles con las cuales puedan ser utilizadas.
A la fecha del estado de situacion financiera el valor libro de los activos por impuesto diferido es revisado y reducido en la medida que sea probable que no existan suficientes utilidades imponibles disponibles para permitir la recuperacion de todo o parte del activo por impuesto diferido.
A la fecha del estado de situacion financiera los activos por impuestos diferidos no reconocidos son revaluados y son reconocidos en la medida que se ha vuelto probable que las utilidades imponibles futuras permitiran que el activo por impuesto diferido sea recuperado.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son medidos a las tasas tributarias que se esperan sean aplicables en el año cuando el activo es realizado o el pasivo es liquidado, en base a las tasas de impuesto (y leyes tributarias) que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del estado de situacion financiera.
El impuesto diferido relacionado con partidas reconocidas directamente en patrimonio es registrado con efecto en patrimonio y no con efecto en resultados.
Los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos son compensados si existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido esta relacionado con la misma entidad tributaria y autoridad tributaria.
(l) Deterioro de activos no financieros
La Sociedad y su subsidiaria evaluan periodicamente si existen indicadores que alguno de sus activos pudiese estar deteriorado. Si existen tales indicadores la Sociedad realiza una estimacion del monto recuperable del activo.
El monto recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor justo de un activo o unidad generadora de efectivo menos los costos de venta y su valor en uso, y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que son claramente independientes de otros activos o grupos de activos.
Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable.
Al evaluar el valor en uso, los flujos de efectivo futuros estimados son descontados usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, del valor del dinero en el tiempo y los riesgos especificos al activo.
Para determinar el valor justo menos costos de venta, se usa un modelo de valuacion apropiado. Estos calculos son corroborados por multiplos de valuacion, precios de acciones cotizadas para subsidiarias cotizadas publicamente u otros indicadores de valor justo disponibles.
Las perdidas por deterioro de operaciones continuas son reconocidas con cargo a resultados en las categorias de gastos asociados a la funcion del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente reevaluadas donde la reevaluacion fue llevada al patrimonio. En este caso el deterioro tambien es reconocido con cargo a patrimonio hasta el monto de cualquier reevaluacion anterior.
Para activos distintos de la plusvalia comprada, se realiza una evaluacion anual respecto de si existen indicadores que la perdida por deterioro reconocida anteriormente podria ya no existir o podria haber disminuido. Si existen tales indicadores, se estima el monto recuperable. Una perdida por deterioro anteriormente reconocida es reversada solamente si ha habido cambios en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable del activo desde la ultima vez que se reconocio una perdida por deterioro. Si ese es el caso, el valor libro del activo es aumentado a su monto recuperable. Este monto aumentado no puede exceder el valor libro que habria sido determinado, neto de depreciacion, si no se hubiese reconocido una perdida por deterioro del activo en años anteriores. Tal reverso es reconocido con abono a resultados a menos que un activo sea registrado al monto reevaluado, caso en el cual el reverso es tratado como un aumento de reevaluacion. Los siguientes criterios tambien son aplicados en la evaluacion de deterioro de activos especificos.
(m) Provisiones
(i) General
Las provisiones son reconocidas cuando:
La Sociedad tiene una obligacion presente como resultado de un evento pasado,
Es probable que se requiera una salida de recursos incluyendo beneficios economicos para liquidar la obligacion,
Se puede hacer una estimacion confiable del monto de la obligacion.
En la eventualidad que la provision o una parte de ella sea reembolsada, el reembolso es reconocido como un activo separado solamente si se tiene una certeza cierta del ingreso.
En el estado de resultados integrales el gasto por cualquier provision es presentado en forma neta de cualquier reembolso.
Si el efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo, las provisiones son descontadas usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja los riesgos especificos del pasivo. Cuando se usa una tasa de descuento, el aumento en la provision debido al paso del tiempo es reconocido como un costo financiero.
(ii) Vacaciones del personal
La Sociedad y su subsidiaria han provisionado el costo por concepto de vacaciones del personal sobre base devengada.
(n) Creditos y prestamos que devengan interes
Todos los creditos y prestamos son inicialmente reconocidos al valor justo del pago recibido menos los costos directos atribuibles a la transaccion. En forma posterior al reconocimiento inicial son medidos al costo amortizado usando el metodo de tasa efectiva de interes.
Las utilidades y perdidas son reconocidas con cargo o abono a resultados cuando los pasivos son dados de baja o amortizados.
(ñ) Efectivo y efectivo equivalente
El efectivo equivalente corresponde a inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son facilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y sujetos a un riesgo poco significativo de cambio en su valor con vencimiento no superior a tres meses.
Para los propositos del estado de flujo de efectivo consolidado, el efectivo y efectivo equivalente consiste de disponible y efectivo equivalente de acuerdo a lo definido anteriormente, neto de sobregiros bancarios pendientes.
El estado de flujos de efectivo recoge los movimientos de caja realizados durante el ejercicio, determinados por el metodo directo. En estos estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuacion:
Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por estos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
Actividades de explotacion: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Sociedad, asi como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversion o financiamiento.
Actividades de inversion: las de adquisicion, enajenacion o disposicion por otros medios de activos no corrientes y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
Actividades de financiamiento: actividades que producen cambios en el tamaño y composicion del patrimonio neto y de los pasivos de caracter financiero.
(o) Ganancias por accion
La ganancia basica por accion se calcula como el cuociente entre la ganancia (perdida) neta del ejercicio atribuible a la Sociedad Matriz y el numero medio ponderado de acciones ordinarias de la misma en circulacion durante dicho ejercicio, sin incluir el numero medio de acciones de la Sociedad matriz en poder de alguna sociedad subsidiaria, si en alguna ocasion fuere el caso. Empresa el Peñon S.A. y subsidiaria no han realizado ningun tipo de operacion de potencial efecto dilutivo que suponga una ganancia por accion diluido diferente del beneficio basico por accion.
(p) Clasificacion corriente y no corriente
En el estado de situacion financiera consolidado adjunto, los saldos se clasifican en funcion de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho ejercicio. En el caso que existiere obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo este asegurado a discrecion de la Sociedad, mediante contratos de credito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrian clasificarse como pasivos a largo plazo.
(q) Dividendo minimo
El articulo N° 79 de la Ley de Sociedades Anonimas de Chile establece que, salvo acuerdo diferente adoptado en la junta respectiva, por la unanimidad de las acciones emitidas, las sociedades anonimas abiertas deberan distribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones o en la proporcion que establezcan los estatutos si hubiere acciones preferidas, a lo menos el 30% de las utilidades liquidas de cada ejercicio, excepto cuando corresponda absorber perdidas acumuladas provenientes de ejercicios anteriores. Se registra contablemente en el rubro Otros Pasivos Corrientes, con cargo a una cuenta incluida en el Patrimonio Neto denominada Reserva para dividendos propuestos. Los dividendos provisorios y definitivos, se registran como menor Patrimonio Neto en el momento de su aprobacion por el organo competente, que en el primer caso normalmente es el Directorio de la Sociedad, mientras que en el segundo la responsabilidad recae en la Junta General de Accionistas.
(r) Informacion por segmentos
La Sociedad desarrolla su actividad de negocios en un unico segmento de operacion que corresponde a la participacion en inversiones accionarias.
1985000
1985000
1985000
10095000
10095000
10095000
12080000
12080000
12080000
0
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Enrique Foster Sur 20 - Piso 14 - Las Condes - Santiago - Chile
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-1101152000
-514156000
79688000
95081000
30278383000
33962938000
0
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26736857000
19122604000
51174251000
2312684000
0
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51151892000
3794194000
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219042699000
203481700000
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209214980000
202443292000
19425623730000
17662252255000
0
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19485891164
18350419639
17596786180000
15785141620000
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17898861470
16691920592000
0
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718255785000
574860373000
0
0
209214980000
202443292000
19455902113000
17696215193000
0
0
46222748164
37473023639
17647960431000
15787454304000
0
0
69050753470
16695714786000
0
0
565820000
3524084000
830594000
36723403000
29487829000
39475839000
37289223000
33011913000
40306433000
Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2009 han sido aprobados por el Directorio de la Sociedad en sesión de fecha 26 de marzo de 2010.
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224458000
224458000
92000
92000
203442000
14829000
11255000
4029827000
15703491000
132.170060
69.482700
132.170060
69.482700
La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) los que han sido adoptados en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH), y representan la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas internacionales. Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a lo descrito en la NICCH 34/NIC34.
1985000
1985000
1985000
0
0
0
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0
El capital de la Sociedad Matriz está dividido en 49.998.911 acciones de serie única sin valor nominal.
0
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565085000
1394333000
830228000
"El efectivo equivalente corresponde a inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y sujetos a un riesgo poco significativo de cambio en su valor con vencimiento no superior a tres meses, tales como las inversiones en depósitos a plazo y los instrumentos adquiridos con pacto de retroventa.
Para los propósitos del estado de flujo de efectivo consolidado, el efectivo y efectivo equivalente consiste de disponible y efectivo equivalente de acuerdo a lo definido anteriormente, neto de sobregiros bancarios pendientes.
El estado de flujos de efectivo recoge los movimientos de caja realizados durante el ejercicio, determinados por el método indirecto. En estos estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación:
- Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
- Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiamiento.
- Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos no corrientes y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
- Actividades de financiamiento: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero."
"El efectivo equivalente corresponde a inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y sujetos a un riesgo poco significativo de cambio en su valor con vencimiento no superior a tres meses.
Para los propósitos del estado de flujo de efectivo consolidado, el efectivo y efectivo equivalente consiste de disponible y efectivo equivalente de acuerdo a lo definido anteriormente, neto de sobregiros bancarios pendientes.
El estado de flujos de efectivo recoge los movimientos de caja realizados durante el período, determinados por el método indirecto. En estos estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación:
- Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
- Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiamiento.
- Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos no corrientes y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
- Actividades de financiamiento: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero."
565085000
1394333000
830228000
-161131000
-167130000
3053222000
2414816000
100000
100000
0
0
En los presentes estados financieros consolidados no se han efectuado cambios en las estimaciones contables que difieran en forma significativa de los estados financieros emitidos con anterioridad.
En los presentes estados financieros consolidados no se han efectuado cambios en las políticas contables que difieran en forma significativa de los estados financieros emitidos con anterioridad.
224366000
-21016000
0
0
0
0
7942884000
4565216000
0
0
7168809000
2743503000
0
0
0
110000
-199000
-93128000
578246000
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169289000
0
0
0
0
169289000
0
0
0
6435144000
3382999000
-298328000
417116000
0
0
1604104000
0
0
0
0
0
0
0
70616000
208070000
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El ingreso por impuesto a las ganancias detallado en el estado consolidado integral de resultados corresponde a devoluciones de impuesto recibidas del Servicio de Impuestos Internos.
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La sociedad y su subsidiaria no presentan contingencias significativas que deban ser informadas
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Chile
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-56293000
-358553000
-56293000
-358553000
2010-03-26
2008-01-01
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"Los impuestos diferidos han sido determinados usando el método del pasivo sobre diferencias temporarias entre los activos y pasivos tributarios y sus respectivos valores libros.
A la fecha del balance general el valor libro de los activos por impuesto diferido es revisado y reducido en la medida que sea probable que no existan suficientes utilidades imponibles disponibles para permitir la recuperación de todo o parte del activo por impuesto diferido.
A la fecha del balance general los activos por impuesto diferido no reconocidos son revaluados y son reconocidos en la medida que se ha vuelto probable que las utilidades imponibles futuras permitirán que el activo por impuesto diferido sea recuperado.
Los activos y pasivos por impuesto diferido son medidos a las tasas tributarias que se esperan sean aplicables en el año cuando el activo es realizado o el pasivo es liquidado, en base a las tasas de impuesto (y leyes tributarias) que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general.
El impuesto diferido relacionado con partidas reconocidas directamente en patrimonio es registrado con efecto en patrimonio y no con efecto en resultados.
Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido son compensados si existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido está relacionado con la misma entidad tributaria y autoridad tributaria."
"Los activos por impuestos diferidos son reconocidos por todas las diferencias temporales deducibles, créditos tributarios por pérdidas tributarias no utilizadas, en la medida que exista la probabilidad que habrá utilidades imponibles disponibles con las cuales puedan ser utilizados salvo las siguientes excepciones:
- El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que:
(1) No es una combinación de negocios, y,
(2) Al momento de la transacción no afecta los resultados contables ni los resultados tributarios.
- Respecto de diferencias temporales deducibles asociadas con inversiones en filiales, coligadas y participaciones en joint ventures, los activos por impuesto diferido son reconocidos solamente en la medida que exista la probabilidad que las diferencias temporales serán reversadas en el futuro cercano y que habrán utilidades imponibles disponibles con las cuales puedan ser utilizadas."
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"Los pasivos por impuestos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporarias imponibles, con excepción de las siguientes transacciones:
- El reconocimiento inicial de un menor valor de inversiones
- El menor valor de inversiones asignado cuya amortización no es deducible para efectos de impuesto.
- El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que:
(1) No es una combinación de negocios, y,
(2) Al momento de la transacción no afecta los resultados contables ni los resultados tributarios.
- Las diferencias temporales imponibles relacionadas con inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en joint ventures, donde la oportunidad de reverso de las diferencias temporales puede ser controlada y es probable que las diferencias temporales no sean reversadas en el futuro cercano."
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La Sociedad no mantiene planes de beneficios definidos con su personal.
La Sociedad ha considerado como Efectivo y Equivalentes de Efectivo todas las inversiones de corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y sujetos a un riesgo poco significativo de cambio en su valor con vencimiento no superior a tres meses, tales como las inversiones en depósitos a plazo y los instrumentos adquiridos con pacto de retroventa.
"Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a lo descrito en la NICCH 34/NIC34 con las siguientes excepciones:
Banco de Chile y SM Chile S.A., subsidiarias de la asociada LQ Inversiones Financieras S.A., son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde la normas los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a NIIF. Es por esta razón que las mencionadas entidades bancarias han acogido en forma parcial las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) mediante la aplicación de las normas IFRS-SBIF generando las siguientes desviaciones:
Provisiones por riesgo de crédito: El Banco actualmente, considera en su modelo de provisiones tanto pérdidas estimadas como pérdidas incurridas, de acuerdo a lo establecido por la SBIF. En este sentido, el modelo establecido por la SBIF difiere de IFRS, dado que IFRS sólo considera pérdidas incurridas, por lo cual podrían generarse posibles ajustes por este concepto. Otro aspecto a evaluar, es que la SBIF considera la constitución de provisiones adicionales, y a partir del año 2010, requerirá la constitución de provisiones sobre las exposiciones de crédito, ante lo cual, se deberá evaluar y analizar si estas provisiones cumplen con las especificaciones de NIIF.
Créditos Deteriorados: El tratamiento actual de la SBIF establece que se debe dejar de reconocer ingresos por intereses sobre base devengada en resultados. Bajo NIIF, el activo financiero no se castiga, se provisiona por concepto de deterioro, y se genera intereses basados en la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de caja, por lo cual no considera el concepto de suspensión de reconocimiento de ingresos.
Bienes Recibidos en Pago (BRP): El tratamiento actual considera el menor valor entre su valor inicial más sus adiciones si hubieren, y el valor realizable neto. Los bienes que no han sido enajenados dentro del plazo de un año, se castigan gradualmente en un plazo adicional establecido por la SBIF. Bajo NIIF no se considera el castigo de los bienes, mientras tengan un valor económico.
Goodwill: Según la SBIF, para los activos que se originaron hasta el 31.12.2008 por concepto de goodwill, se mantendrá el criterio original de valorización que se utilizó el año 2008, es decir, se amortizará hasta su extinción. Del mismo modo, no se reingresarán al activo aquellos goodwill que ya fueron extinguidos."
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Método Lineal
Método Lineal
Las depreciaciones son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición corregido por el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de cada uno de los elementos. Los terreno son registrados de forma independiente de los edificios o instalaciones y se entiende que tienen una vida útil infinita y, por lo tanto, no son objeto de depreciación. La depreciación de los activos fijos en construcción comienza cuando los bienes están en condiciones de uso.
Descripción de Indemnizaciones por Deterioro del Valor de Propiedades, Planta y Equipo (Texto)
El objeto principal de la Sociedad es la inversión en toda clase de bienes muebles e inmuebles, corporales e incorporales, pudiendo percibir sus frutos, como así mismo la compra y adquisición, venta y enajenación de todo tipo de créditos, acciones y valores mobiliarios en general, el estudio y asesoría de toda clase de proyectos inmobiliarios, forestales y agrícolas, y la prestación de servicios y asesorías en las áreas financieras, forestal, comercial, inmobiliarias y de inversión.
"Las provisiones son reconocidas cuando:
- La Sociedad tienen una obligación presente como resultado de un evento pasado,
- Es probable que se requiera una salida de recursos incluyendo beneficios económicos para liquidar la obligación,
- Se puede hacer una estimación confiable del monto de la obligación.
En la eventualidad que la provisión o una parte de ella sea reembolsada, el reembolso es reconocido como un activo separado solamente si se tiene una certeza cierta del ingreso.
En el estado de resultados el gasto por cualquier provisión es presentado en forma neta de cualquier reembolso.
Si el efecto del valor del dinero en el tiempo es material, las provisiones son descontadas usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja los riesgos específicos del pasivo. Cuando se usa una tasa de descuento, el aumento en la provisión debido al paso del tiempo es reconocido como un costo financiero."
La sociedad y su subsidiaria no presentan activos contingentes que deban ser informados
La sociedad y su subsidiaria no presentan pasivos contingentes que deban ser informados
A continuación se detallan las inversiones en asociadas.
Durante el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2009 y 2008 no se han efectuado reclasificaciones.
132.170060
69.482700
132.170060
69.482700
0
0
0
0
"Por acuerdo del Directorio de la Sociedad mantiene como política de dividendos un reparto equivalente al mínimo legal del 30% de las utilidades líquidas de cada ejercicio, sin perjuicio de que es su intención aumentar dicho porcentaje de reparto si las condiciones económicas-financieras de la Sociedad así lo permiten.
Asimismo la intención del Directorio supeditado a las utilidades que se obtengan, es el reparto de las mismas sobre la base de un dividendo definitivo, integrado sólo por un dividendo mínimo obligatorio, o por éste y un dividendo adicional, según fuere el caso, a distribuirse entre los accionistas, dentro de los 30 días siguientes a su aprobación por la Junta General Ordinaria de Accionistas de cada año. Empresa El Peñón S.A. no ha pagado dividendos correspondientes a los últimos tres ejercicios."
Durante el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2009 y 2008 no se han pagado dividendos.
2938768000
2043443000
Enrique Foster Sur 20 - Piso 14 - Las Condes - Santiago - Chile
2009-03-31
0.00
0.00
82711000
21872000
19365000
37289223000
33011913000
40306433000
20961848000
20961848000
13019074000
13019074000
25527263000
0
0
36179464000
29010655000
38922967000
20964889000
20964889000
13022005000
13022005000
25530105000
0
La vida útil estimada para los bienes de propiedades, plantas y equipos está medida en años y se detallan a continuación:
Hechos Posteriores
Con fecha 8 de enero de 2010 se informo a la Superintendencia en caracter de Hecho Esencial, lo siguiente:
De conformidad con lo dispuesto por el articulo 147 de la Ley Nº 18.046 de Sociedades Anonimas, y en la Norma de Caracter General Nº 30 de esa Superintendencia de Valores y Seguros, encontrandome especialmente facultado al efecto, vengo en informar en caracter de hecho esencial, que en su sesion celebrada con esta fecha, el Directorio de Empresa El Peñon S.A. ha adoptado el siguiente acuerdo que establece las politicas generales de habitualidad en la celebracion de operaciones con partes relacionadas, que revisten el caracter de ordinarias en consideracion al giro social:
Autorizar a la Administracion de Empresa El Peñon S.A. para ejecutar todos los actos y celebrar todos los contratos o convenciones con partes relacionadas que se indican a continuacion, sin necesidad de cumplir con los requisitos y procedimientos que señala el articulo 147 de la Ley N° 18.046, cuando se trate de operaciones que se encuentren comprendidas en la siguiente politica general de habitualidad:
A. Las siguientes operaciones que Empresa El Peñon S.A. ejecute (a) con su matriz Quiñenco S.A. o (b) con las filiales de Quiñenco S.A. en que esta ultima posea, directa o indirectamente, mas del 50% de su propiedad: (i) cuenta corriente mercantil; (ii) recuperacion o reembolso de gastos; (iii) contratos de arrendamiento y subarrendamiento de oficinas, estacionamientos y bodegas; (iv) compra y venta de valores y de derechos en sociedades; y (v) contratos de prestacion de servicios administrativos, contables, financieros, tributarios y/o legales.
B. Las siguientes operaciones habituales propias de la administracion financiera y de inversiones que Empresa El Peñon S.A. ejecute con Banco de Chile y las sociedades filiales de este, cualquiera que sea el monto de dichas operaciones individualmente consideradas: (i) operar en las cuentas corrientes bancarias y girar de las lineas de credito asociadas a tales contratos, (ii) colocaciones, pactos, depositos a plazo y otras inversiones financieras, de renta fija o variable, (iii) operaciones de cobranza, pagos y transferencia de fondos, (iv) operaciones de cambios internacionales, (v) operaciones de derivados financieros, (vi) comisiones de cobranza, (vii) emision de boletas de garantia, (viii) custodia de valores, (ix) operaciones de corretaje de valores, con corredores de bolsa y (x) las demas operaciones que sean propias del giro de las respectivas sociedades filiales de Banco de Chile.
Entre el 31 de diciembre de 2009 y la fecha de emision de estos estados financieros consolidados, no han ocurrido otros hechos de caracter financiero, contable o de otra indole que pudieran afectar significativamente la interpretacion de los mismos.
"Los presentes son los primeros estados financieros en los cuales la Sociedad adopta las Normas Internacionales de Información Financiera. Para realizar lo anterior se ha acogido a los pronunciamientos establecidos en la NIIF/NIFCH N° 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera realizando las siguientes exenciones, que afectan la reconciliación del patrimonio y del resultado.
(i) Combinaciones de negocios
La Sociedad y su subsidiaria han decidido no aplicar en forma retroactiva los requerimientos de NIIF N° 3 para las adquisiciones efectuadas con anterioridad manteniendo los requerimientos establecidos bajo principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
El ajuste por inversiones en asociadas proviene del reconocimiento proporcional de los ajustes de la asociada LQ Inversiones Financieras S.A. (LQIF), cuya administración ha decidido expresar retroactivamente la combinación de negocios por la adquisición directa e indirecta de Banco de Chile efectuada en marzo de 2001 aplicando en forma retroactiva los requerimientos de NIIF/NIFCH N° 3. Esto ha permitido a LQIF registrar los activos intangibles adquiridos y la obligación subordinada con el Banco Central de Chile a sus valores razonables vigentes a la fecha de adquisición. Las adquisiciones de participaciones a intereses minoritarios realizadas con posterioridad a marzo de 2001 han sido registradas al valor de costo de la inversión (valor razonable amortizado) vigente a la fecha de adquisición. Los efectos derivados de la reemisión han sido reconocidos con cargo o abono a patrimonio.
(ii) Propiedades, plantas y equipos
La Sociedad ha decidido no efectuar revalorizaciones a valor justo de sus bienes en la fecha de transición, si no que ha considerado el costo histórico al 31 de diciembre de 2007 como costo atribuido de los bienes de propiedades, plantas y equipos.
(iii) Moneda funcional
La Sociedad ha determinado que su moneda funcional es el peso chileno, debido a que es la moneda que prevalece en el ambiente económico en el cual opera.
Los estudios que respaldan la determinación de la moneda funcional fueron examinados por nuestros auditores externos, quienes avalaron sus resultados y conclusiones. Lo anterior, en cumplimiento de lo establecido en el punto 2 e) del Oficio Circular N° 427, de fecha 28 de diciembre de 2007."
Las inversiones de excedentes de caja se efectúan en entidades financieras nacionales y extranjeras de primera línea con límites establecidos para cada entidad, que tengan una clasificación de riesgo igual o superior a los límites preestablecidos para cada tipo de instrumento. La exposición al riesgo de crédito ascendía a M$818.873 y M$550.156 al 31 de diciembre de 2009 y 2008, respectivamente.
La Sociedad Matriz y su subsidiaria cuentan con 4 empleados.
Las transacciones entre partes relacionadas son realizadas a precios de mercado. No ha habido garantías entregadas ni recibidas por cuentas por cobrar o pagar de partes relacionadas.
"Principales ajustes aplicados
(1) Impuestos diferidos
Bajo NIIF se sigue el criterio de balance, de forma que cualquier diferencia entre el valor contable y tributario de un activo o un pasivo representa la existencia de impuesto diferido que debe registrarse en el estado de situación financiera. Bajo PCGA en Chile la determinación de los impuestos diferidos sigue un esquema similar al de NIIF, sin embargo, ciertas exenciones establecidas por el Boletín Técnico N° 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. Contabilización del Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos y otros complementarios, originan diferencias con la citada norma internacional que debieron ser ajustadas en el proceso de adopción. La principal diferencia se origina por el hecho que los PCGA en Chile permitían contabilizar el efecto de la primera aplicación contra una cuenta del estado de situación financiera denominada activo (pasivo) complementario por pasivos (activos) diferidos. Dichos activos (pasivos) complementarios eran amortizados contra resultado en el ejercicio estimado de reverso de la diferencia temporal que le dio origen, excepto para el caso de pasivos complementarios que hubiesen sido originados por el registro contable de activos por impuestos diferidos por pérdidas tributarias, en cuyo caso la amortización se realizaba en función de la utilización real de dichas pérdidas.
A la fecha de transición los saldos por activo (pasivo) complementario por pasivos (activos) diferidos han sido eliminados con cargo o abono a Otras reservas, según corresponda.
La Sociedad no presenta ajustes en su conciliación patrimonial por concepto de Impuestos Diferidos, debido a que no registraba al 1 de enero de 2008 saldos por activos (pasivos) complementarios por pasivos (activos) diferidos. Adicionalmente, los ajustes realizados con cargo y abono a patrimonio a esa misma fecha, por adopción por primera vez no generaron impuestos diferidos dado que afectaron solamente la valorización de inversiones en asociadas.
(2) Dividendo mínimo
Conforme al Art. 79 de la Ley de Sociedades Anónimas, salvo acuerdo diferente de la unanimidad de los accionistas, la sociedad se encuentra obligada a la distribución de un dividendo mínimo obligatorio equivalente al 30% de las utilidades.
La práctica contable usual en Chile, ha sido dar reconocimiento a esta obligación en el momento en que los dividendos son sancionados por la Junta Ordinaria de Accionistas. Bajo NIIF el reconocimiento de la obligación en favor de los accionistas debe anticiparse a la fecha de cierre de los estados financieros anuales, con la consiguiente disminución del patrimonio.
La Sociedad no presenta ajustes en su conciliación patrimonial por Dividendo Mínimo, debido a que al 1 de enero de 2008 tenía pérdidas acumuladas, razón por la cual la Ganancia del ejercicio se ha destinado a cubrir dichas pérdidas. Esta situación se mantiene al 31 de diciembre de 2009.
(3) Corrección monetaria
Los PCGA en Chile requerían que los estados financieros fueran ajustados para reflejar el efecto de la pérdida en el poder adquisitivo del peso chileno en la posición financiera y los resultados operacionales de las entidades informantes. El método descrito a continuación estaba basado en un modelo que requería el cálculo de la utilidad o pérdida por inflación neta atribuida a los activos y los pasivos monetarios expuestos a variaciones en el poder adquisitivo de la moneda local. Los costos históricos de los activos y pasivos no monetarios, cuentas de patrimonio y cuentas de resultados eran corregidas para reflejar las variaciones en el IPC desde la fecha de adquisición hasta el cierre del ejercicio. La ganancia o pérdida en el poder adquisitivo incluido en utilidades o pérdidas netas reflejan los efectos de la inflación en los activos y pasivos monetarios mantenidos por la Sociedad.
La NIIF/NIFCH no considera indexación por inflación, en países que no son hiperinflacionarios como Chile. Por lo tanto, las cuentas de resultados y de balance no se reajustan por inflación y las variaciones son nominales. El efecto de corrección monetaria, afecta principalmente a las partidas de activos, depreciación y patrimonio. Los efectos de la aplicación de la corrección monetaria, descritos anteriormente, están incluidos en la reconciliación.
(4) Utilidad por no concurrencia
Durante el mes de enero de 2008, la asociada LQ Inversiones Financieras S.A., colocó 220.558.398 acciones de pago por un valor de M$318.134.336, producto del cumplimiento del Acuerdo Marco de Asociación suscrito entre Quiñenco y Citigroup que entre otros establece la fusión por incorporación de LQIF con Citigroup Chile II. Empresa El Peñón S.A. no concurrió a esta emisión disminuyendo su participación de 3,9497% a 2,6480% generando una utilidad por no concurrencia ascendente a M$5.155.105, que es presentada en otras ganancias (pérdidas) del Estado Consolidado de Resultados Integrales. LQ Inversiones Financieras S.A. al haber expresado retroactivamente la combinación de negocios por la adquisición de Banco de Chile generó diferencia de esta utilidad por no concurrencia entre los PCGA chilenos y el criterio NIIF/NIFCH."
0
0
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825945000
650886000
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2009-12-31
El año 2009 es el primer ejercicio en que la Sociedad presenta estados financieros bajo Normas Internacionales de Información Financiera. Para realizar lo anterior se ha acogido a los pronunciamientos establecidos en la NIIF N° 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera.
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La sociedad no presenta condiciones que pudieran llevar a pensar que existen dudas de su capacidad de continuar como empresa en marcha.
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6435144000
3382999000
6435144000
3382999000
0
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-56293000
-358553000
"Los activos y pasivos por impuesto a la renta para el ejercicio actual y ejercicios anteriores han sido determinados considerando el monto que se espera recuperar o pagar de acuerdo a las disposiciones legales vigentes o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general.
Los efectos son registrados con cargo a resultados con excepción de las partidas reconocidas directamente en cuentas patrimoniales las cuales son registradas con efecto en Otras reservas."
170543000
170543000
-61000
-61000
0
4029827000
0
0
15703491000
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"Todos los créditos y préstamos son inicialmente reconocidos al valor justo del pago recibido menos los costos directos atribuibles a la transacción. En forma posterior al reconocimiento inicial son medidos al costo amortizado usando el método de tasa efectiva de interés.
Las utilidades y pérdidas son reconocidas con cargo o abono a resultados cuando los pasivos son dados de baja o amortizados."
825945000
650886000
759973000
0
0
65972000
650886000
0
0
248828000
35271000
0
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Los ingresos son reconocidos a medida que los intereses son devengados en función del principal que esta pendiente de pago y de la tasa de interés aplicable.
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Los estados financieros intermedios cubiertos por los primeros estados financieros según las NIIF corresponden a aquellos terminados al 31 de marzo de 2008.
"La Sociedad Matriz valoriza sus inversiones en asociadas usando el método del valor proporcional (VP). Una asociada es una entidad en la cual la Sociedad tiene influencia significativa.
Bajo este método, la inversión es registrada en el balance general al costo más cambios posteriores a la adquisición en forma proporcional en los activos netos de la asociada utilizando para ello el porcentaje de participación en la propiedad de la asociada. El menor valor asociado es incluido en el valor libro de la inversión y no es amortizado. El cargo o abono a resultados refleja la proporción en los resultados de las sociadas.
Las variaciones patrimoniales son reconocidas proporcionalmente con cargo o abono a Otras reservas y son clasificadas de acuerdo a su origen y, si corresponde, son revelados en el estado de cambios del patrimonio.
Las fechas de reporte y las políticas entre la Sociedad Matriz y las asociadas son similares para transacciones equivalentes y eventos bajo circunstancias similares.
En la eventualidad que se pierda la influencia significativa o la inversión se venda o quede disponible para la venta, se descontinúa el método del valor patrimonial proporcional suspendiendo el reconocimiento de resultados proporcionales."
"La Sociedad valoriza sus inversiones en asociadas usando el método del valor patrimonial (VP). Una asociada es una entidad en la cual la Sociedad tiene influencia significativa.
Bajo este método, la inversión es registrada en el balance general al costo más cambios posteriores a la adquisición en forma proporcional al patrimonio neto de la asociada utilizando para ello el porcentaje de participación en la propiedad de la asociada. El menor valor asociado es incluido en el valor libro de la inversión y no es amortizado. El cargo o abono a resultados refleja la proporción en los resultados de la asociada.
Las variaciones patrimoniales son reconocidas proporcionalmente con cargo o abono a Otras reservas y son clasificadas de acuerdo a su origen y, si corresponde, son revelados en el estado de cambios del patrimonio.
Las fechas de reporte de la asociada y de la Sociedad y las políticas son similares para transacciones equivalentes y eventos bajo circunstancias similares.
En la eventualidad que se pierda la influencia significativa o la inversión se venda o quede disponible para la venta, se descontinúa el método del valor patrimonial proporcional suspendiendo el reconocimiento de resultados proporcionales."
Los estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la Sociedad matriz y de su subsidiaria Hoteles Carrera S.A.. Los efectos de las transacciones significativas realizadas con la sociedad subsidiaria han sido eliminados y se ha reconocido la participación de los inversionistas minoritarios que se presenta en el balance general y en el estado de resultados, en la cuenta Participación minoritaria.
"Las combinaciones de negocios están contabilizadas usando el método de compras. Esto involucra el reconocimiento de activos identificables (incluyendo activos intangibles anteriormente no reconocidos) y pasivos (incluyendo pasivos contingentes y excluyendo reestructuraciones futuras) del negocio adquirido al valor razonable.
Las combinaciones de negocios adquiridas con anterioridad a marzo de 2001 son registradas a su valor proporcional considerando los valores libros de cada subsidiaria.
Las fechas de reporte de la subsidiaria y de la Sociedad y las políticas son similares para transacciones equivalentes y eventos bajo circunstancias similares."
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19627747000
19627747000
18023643000
18023643000
19627747000
Al 31 de diciembre de 2009 el monto del capital emitido, suscrito y pagado es de $19.627.747.000.
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A continuación se presenta el detalle de las remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia de la Sociedad:
51186000
38291000
51186000
38291000
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0
0
0
0
0
0
0
0
Sociedad Anónima Abierta
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$
137413000
4181699000
127437000
16186921000
15808209000
14648891000
16324334000
14776328000
Años
Años
70.00
10.00
"Los elementos de propiedades, planta y equipos se valorizan inicialmente según modelo del costo, que comprende su precio de compra, los derechos de importación y cualquier costo directamente atribuible para poner al activo en condiciones de operación para su uso destinado.
Posteriormente al registro inicial, los elementos de propiedades, planta y equipos son rebajados por la depreciación acumulada y cualquier pérdida de valor acumulada.
Los costos de ampliación, modernización o mejoras que representen un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia o un aumento de la vida útil, son capitalizados aumentando el valor de los bienes.
Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento son registrados como un cargo a los resultados del ejercicio en que se incurren.
La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del ejercicio."
20.00
2.00
3041000
3041000
2931000
2931000
2842000
15466524000
15466524000
15559652000
15559652000
16044770000
0
0
0
Quiñenco S.A.
Empresa El Peñón S.A.
Empresa El Peñón S.A.
Quiñenco S.A.
Consolidado
-6033114000
-1982543000
2229064000
0
2892091000
2247686000
-911959000
265143000
4
4
0
0
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Al 31 de diciembre de 2009 el número de acciones ordinarias, de una misma serie, suscritas y pagadas son 49.998.911
139000
540000
137000
40371000
37712000
39097000
210824000
471113000
3915000
-56293000
-358553000
0
0
-119736000
616549000
1604104000
1484368000
616549000
6662734000
1218388000
0
0
31000
31000
248828000
35271000
10095000
10095000
10095000
0
0
0
45759000
59845000
47096000
295000
185000
180221000
73251000
242540000
15405486000
15405486000
15501960000
15501960000
16587902000
31000
254000
1276000
142157000
153467000
"Los presentes estados financieros consolidados cubren los siguientes ejercicios:
- Estado de situación financiera: por los ejercicios terminado al 31 de diciembre de 2009 y 2008.
- Estado integral de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo: por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008.
"
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La Sociedad matriz y su subsidiaria no mantienen políticas de estimación de costos por desmantelamiento, retiro o rehabilitación para los bienes de Propiedades, plantas y equipos
"Estado de Situación Financiera Consolidado
Empresa El Peñón S.A. y su subsidiaria han optado por un formato de presentación en base a valor corriente (clasificado).
Estados Integrales de resultados
Empresa El Peñón S.A. y su subsidiaria han optado por presentar sus estados de resultados clasificados por función.
Estado de Flujo de Efectivo
Empresa El Peñón S.A. y su subsidiaria han optado por presentar su estado de flujo de efectivo consolidado bajo el método directo."
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2229064000
2938768000
2043443000
56293000
358553000
58161000
13105000
6435254000
3382800000
6435254000
3382800000
6435144000
3382999000
110000
-199000
6378961000
3024247000
0
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12080000
12080000
12080000
0
0
0
0
0
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72956000
80387000
62319000
295000
185000
180221000
73251000
242540000
1193000
1193000
0
0
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"La Sociedad matriz y su subsidiaria tienen contratadas cuentas corrientes, inversiones de carácter temporal y obligaciones financieras con el Banco de Chile. Los derechos y obligaciones mantenidos con esta institución se han clasificado en los distintos rubros de los estados financieros, considerando la naturaleza del saldo y no su calidad de relacionado, esto para no distorsionar el análisis de los mismos.
Las transacciones entre partes relacionadas son realizadas a precios de mercado. No ha habido garantías entregadas ni recibidas por cuentas por cobrar o pagar de partes relacionadas."
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-14071385000
-14071385000
-20506529000
-20506529000
-10688386000
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0
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-298328000
-298328000
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118788000
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Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos fluirán a la Sociedad y puedan ser confiablemente medidos. Los ingresos son medidos al valor justo del pago recibido, excluyendo descuentos, rebajas y otros impuestos a la venta o derechos. Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos.
Los ingresos son reconocidos cuando el derecho de la Sociedad y su subsidiaria de recibir el pago queda establecido.
Los ingresos son reconocidos a medida que los intereses son devengados en función del principal que esta pendiente de pago y de la tasa de interés aplicable.
Los ingresos ordinarios asociados a la prestación de servicios se reconocen considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad.
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19627747000
19627747000
18023643000
18023643000
19627747000
0
0
0
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3444843000
3568558000
0
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3444733000
3424604000
3444733000
3424604000
0
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339332000
347760000
2873000
2103000
La Sociedad matriz y su subsidiaria no presentan montos significativos de sus saldos de efectivo y efectivo equivalente que no estén disponibles para ser utilizados.
La sociedad no presenta condiciones que pudieran llevar a pensar que existen dudas de su capacidad de continuar como empresa en marcha.
La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) los que han sido adoptados en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH), y representan la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas internacionales. Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a lo descrito en la NICCH 34/NIC34.
A continuación se detalla información resumida de los activos y pasivos totales de las inversiones en asociadas.
A continuación se presenta la información resumida de la subsidiaria Hoteles Carrera S.A.
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20955000
1101152000
493201000
0
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0
0
1101152000
514156000
0
0
64426000
70498000
65118000
0
0
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596000
374000
229000
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596000
374000
229000
0
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0
64426000
70498000
65118000
596000
374000
229000
596000
374000
229000
0
0
0
0
0
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0
12832000
12832000
-57784000
-57784000
220902000
0
0
0
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"Son valorizados al costo amortizado. Corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos y determinables, que no son cotizados en un mercado activo. Surgen de operaciones de préstamo de dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar la cuenta a cobrar y, además, no están dentro de las siguientes categorías:
- Aquellas en las cuales se tiene la intención de vender inmediatamente en un futuro próximo y que son mantenidas para su comercialización.
- Aquellas designadas en su reconocimiento inicial como disponibles para la venta.
- Aquellas mediante las cuales el tenedor no pretende parcialmente recuperar sustancialmente toda su inversión inicial por otras razones distintas al deterioro del crédito y, por lo tanto, deben ser clasificadas como disponibles para la venta.
Estos activos son incluidos como activos a valor corriente con excepción de aquellos cuyo vencimiento es superior a un año los que son presentados como activos no corrientes."
18999000
17262000
0
48688364
48688364
48688364
48688364
Acciones de serie unica
49998911
49998911
49998911
0
Acciones de serie unica
49998911
49998911
49998911
0
Inversión en asociadas
-618763000
Corrección monetaria del patrimonio
-1213767000
Inversión en asociadas
-778503000
Ajustes IFRS en resultados
395666000
Corrección monetaria
-1381730000
Diferencia utilidad neta inversión en asociadas
1810996000
Diferencia en utilidad por no concurrencia
-207178000
Otros menores
169289000
CLP
830228000
CLP
565085000
Hoteles Carrera S.A.
0.990897
N/A
Hoteles Carrera S.A.
0.990897
N/A
Inversiones
35271000
650886000
-615615000
0
0
3024247000
3424604000
-358553000
0
40306433000
38922967000
14776328000
Inversiones
248828000
825945000
-577117000
0
0
6378961000
3444733000
-56293000
0
37289223000
36179464000
16324334000
Inversiones Río Grande S.A.
19451000
Chile
CLP
Inversiones
0.000102
Inversiones Río Grande S.A.
14177000
Chile
CLP
Inversiones
0.000102
Inversiones Río Seco S.A.
0
Chile
CLP
Inversiones
0.075358
Inversiones Río Seco S.A.
0
Chile
CLP
Inversiones
0.075358
Hidrosur S.A.
11707000
Chile
CLP
Inversiones
0.000122
Hidrosur S.A.
7814000
Chile
CLP
Inversiones
0.000122
LQ Inversiones Financieras S.A.
35676225000
Chile
CLP
Inversiones
0.02648
LQ Inversiones Financieras S.A.
33817325000
Chile
CLP
Inversiones
0.02648
Inversiones Río Azul S.A.
3215584000
Chile
CLP
Inversiones
0.100
Inversiones Río Azul S.A.
2340148000
Chile
CLP
Inversiones
0.1
91705000-7
Quiñenco S.A.
Controladora
CHL
Las transacciones con esta empresa corresponden a Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,3%
Intereses y Reajustes Cta. Cte.
-267472000
Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,3%
14440742000
CLP
Indefinido
91705000-7
Quiñenco S.A.
Controladora
CHL
Las transacciones con esta empresa corresponden a Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,5%
Intereses y Reajustes Cta. Cte.
-98515000
Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,5%
16159253000
CLP
Indefinido
98987000-4
Inversiones Río Grande S.A.
Asociadas
CHL
Las transacciones con esta empresa corresponden a Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,3%
Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,3%
513625000
CLP
Indefinido
98987000-4
Inversiones Río Grande S.A.
Asociadas
CHL
Las transacciones con esta empresa corresponden a Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,5%
Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,5%
503421000
CLP
Indefinido
96635350-3
Inmobiliaria e Inversiones Hidroindustriales S.A.
Otras partes relacionadas
CHL
Las transacciones con esta empresa corresponden a Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,3%
Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,3%
25126000
CLP
Indefinido
96635350-3
Inmobiliaria e Inversiones Hidroindustriales S.A.
Otras partes relacionadas
CHL
Las transacciones con esta empresa corresponden a Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,5%
Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,5%
24627000
CLP
Indefinido
Durante el mes de enero de 2008, la Asociada LQ Inversiones Financieras S.A., colocó 220.558.398 acciones de pago por un valor de M$318.134.336, producto del cumplimiento del Acuerdo Marco de Asociación suscrito ente Quiñenco y Citigroup que entre otros establece la fusión por incorporación de LQIF con Citigroup Chile II. Empresa El Peñón no concurrió a esta emisión disminuyendo su participación de 3,9497% a 2,6480% generando una utilidad por no concurrencia ascendente a $5.155.105.000, que es presentada en otras ganancias (pérdidas) del Estado Consolidado de Resultados.
5155105000
Hoteles Carrera S.A.
CLP
Chile
0.990897
0.990897
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
377032000
376882000
150000
64768000
62880000
1888000
-21897000
-21897000
Hoteles Carrera S.A.
CLP
Chile
0.990897
0.990897
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
396389000
396242000
147000
62229000
60378000
1851000
12134000
12134000
LQ Inversiones Financieras S.A.
CLP
Chile
0.02648
0.02648
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
37095991639
18745722000
18350269639
16695650018000
3731314000
16691918704000
202465189000
202465189000
LQ Inversiones Financieras S.A.
CLP
Chile
0.02648
0.02648
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
45826359164
26340615000
19485744164
68988524470
51091514000
17897010470
209202846000
209202846000